Bericht für den 22. September 2011

Rot, Röter, am Rötesten

Das war heute ein wirklicher Horror-Tag für alle Halter von non-interest bearing assets. Sowohl die Aktienmärkte kollabierten – der deutsche DAX fiel um 270 Punkte oder 5 Prozent. Bei den Rohstoff-Märkten ging es zum Teil noch stärker abwärts – US-Öl (WTI) verlor 6,4 Prozent an einem Tag. Und auch die Edelmetalle kollabierten – mit minus $3,20 oder 8 Prozent beim Silber, minus $40 oder 5,8 Prozent bei Palladium, minus $68 oder 3,9 Prozent beim Platin und minus $67 oder 3,7 Prozent beim Gold.

Rot, Röter, am Rötesten – das war das Motto des heutigen Handels-Tages.

Die Aktie der französischen Großbank Societe Generale hat es dabei besonders heftig erwischt: minus 11 Prozent. Die Banken-Krise köchelt nicht nur weiter, sie eskaliert derzeit.

Beim Gold ging es im Laufe des Tages kontinuierlich und stetig nach unten, bis gegen 17:00 Uhr MEZ der Abwärtstrend bei etwas über $1.720 gestoppt werden konnte. Der Tages-Tiefstand lag mit $1.722,00 (EUR 1.277,26) auf dem Niveau des Londoner P.M. Fixes. Das heißt, dass massive Mengen von physischem Gold verkauft wurden. Ob es sich dabei um Zentralbank-Gold handelt oder um Gold von Investoren, die dringend Liquidität benötigten, um ihre anderen kreditgehebelten Investments vor dem Zwangsverkauf im frei fallenden Markt beschützen zu wollen, das werden wir die nächsten Tage erfahren.

Jedenfalls war der Rückgang des gelben Metalls von $71 im Vergleich zum gestrigen P.M. Fix fast so schlimm  wie der Rückgang von über $100 am 24. August 2011. Damals wurde wahrscheinlich das erbeutete libysche Gold in einer Verkaufswelle auf den Londoner Markt geworfen.

Selbst der A.M. Fix um 11:30 Uhr war mit $1.765,50 (EUR 1.310,39) um $45 schwächer als noch vor 24 Stunden.

Zum COMEX-Schluss konnte sich Gold zwar noch um $17 von seinem Tiefschlag zum P.M. Fix erholen, schloss aber mit $1.738,90 (EUR 1.290,37) um $67 niedriger als gestern zur gleichen Zeit.

Der US-Dollar profitierte nebst den lang laufenden US-Staatsanleihen von der heutigen Entwicklung. Der US-Dollarindex (USDX) gewann einen ganzen Punkt auf 78,3. Derweil fiel die Real-Rendite der 10-jährigen Treasury Notes erneut um 0,1 Prozentpunkte auf 1,8 Prozent.

Der von mir ermittelte Quotient aus beiden Parametern legte mit einem Plus von 2,8 Punkten auf 43,5 weiter zu. Der US-Dollar scheint an seiner derzeitigen Stärke regelrecht zu ersticken. 

Wichtige Marktdaten im Überblick

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